Libre d'impôt sur le revenu Grâce aux Obligations municipales

Après la dernière année d'un bouleversement dans l'économie et les marchés, les investisseurs se demandent où ils peuvent investir qui est relativement sûre et intelligente et de fournir un rendement plus élevé que les espèces. En franchise d'impôt des obligations municipales peuvent offrir une certaine stabilité et un délai raisonnable après déclaration de revenus pour de nombreux portefeuilles des investisseurs. C'est une quasi-certitude que les taux de l'impôt sur le revenu sera de monter (en particulier pour les «riches») au cours des prochaines années afin de payer pour tous les emprunts publics et les dépenses énormes qui se passe en ce moment. Sécurité sociale et Medicare également besoin accru de «financement» à partir des recettes fiscales. Augmentation des taux d'impôt sur le revenu font en franchise d'impôt des obligations municipales plus attractif par rapport à d'autres investissements. Historiquement Muni ont bien fonctionné pendant les périodes de hausse des taux d'imposition. Les obligations municipales semblent intéressants par rapport aux obligations du Trésor américain et de l'argent maintenant, car ils offrent des rendements plus élevés, baisse des impôts, et le risque que légèrement supérieure (en fonction de l'état) à mon avis. 



Muni d'obligations d'investissement de base

Risque de crédit. 
 

Combien de sécurité est l'état ou la municipalité qui est debout derrière les obligations? Mon conseil en ce moment avec toutes les insuffisances du budget municipal est de s'en tenir à des crédits plus sûrs et plus puissants obligations. Obligation générale (GO) les obligations sont généralement plus sûrs que les obligations-recettes parce qu'ils ont l'autorité fiscale intégrale de l'Etat derrière eux. California rencontre actuellement des difficultés et lance IOU, plutôt que de payer leurs dettes. 


Risque de taux. 
 

Les prix des obligations se déplacer dans le sens inverse des taux d'intérêt. Combien votre prix obligataire montera ou à la baisse est directement liée à la durée de la durée de l'emprunt est. Obligations à long terme (10-20 ans) sont beaucoup plus volatils (à risque) que les obligations à court terme (1-5 ans). Je recommande de s'en tenir à la relativement plus sûrs à court terme ou des obligations à moyen terme. Généralement le plus de risques de crédit et le plus les échéances des obligations que vous détenez, plus le rendement des obligations. Un risque plus élevé = rendement plus élevé. 


Il est d'autant libre d'impôt ?
 

Si vous achetez un fonds national de liaison Muni de vos revenus d'intérêt seront exempts des impôts fédéral (mais pas les impôts d'État). Si vous achetez une obligation d'État Muni de fonds qui détient des obligations de votre pays d'origine de ce revenu d'intérêts sera probablement «impôt double-free" à la fois pour l'impôt fédéral et l'état des revenus. 


Votre taux d'imposition ? 
 

les obligations Muni plus de sens si vous êtes dans une tranche d'imposition élevée. Si vous êtes dans une tranche d'imposition à faible revenu que vous mai être mieux placé (après impôts) détenant des obligations imposables. Droit des rendements obligataires maintenant Muni sont très intéressants par rapport aux rendements obligataires imposable de sorte que les obligations Muni de sens pour les investisseurs, même dans certains des tranches d'imposition inférieures. 


d'impôt équivalente de rendement? Qu'est-ce que c'est ?
 

Afin de comparer le rendement d'une obligation Muni d'une caution taxables, vous prenez la Muni rendements obligataires et divisez-le par l'inverse de votre taux marginal d'imposition. Si votre taux obligataires Muni est de 3% et vous avez un taux marginal d'imposition de 40% alors la taxe à rendement équivalent à 3% / (1-.4) = 5%. Que 5% est votre impôt à rendement équivalent et qui est le taux exigé sur une obligation imposable pour battre vos 3% de rendement des obligations Muni. 


Doit-je acheter des obligations individuelles ou d'un fonds obligataire Muni ?


Avantages Le directement Investir dans des obligations individuelles Muni est ÉVITER Pouvez vous que le ratio des frais de fonds et PEUVENT Choisir les états, les Échéances et les crédits que vous voulez. Vous Pouvez Créer votre propre portefeuille obligataire personnalisés PEUVENT échelle Muni ET LES Échéances si vous le souhaitez. L'avantage de l'achat d'obligations Fonds Muni d'un est que Vous obtenez Une gestion professionnelle, la diversification de courir et Un Processus plus simple et plus facile d'investissement pour vous. Pour la plupart des investisseurs qui né Sont pas des experts en liaison avec un fonds d'obligations Muni sérums Probablement meilleur. Quels sont les Faibles Coûts des options sur obligations Muni de fonds?

La A 4-star rated Les fonds communs de placement chez Morningstar. C'est Taxe Une Double-Libres fonds (Fédéraux et d'État) pour les résidents du Minnesota. L'échéance moyenne des obligations Dans le fonds est de 7,1 ans et la durée moyenne est de 6,5 ans. 70% des obligations Sont notées AA ou mieux (le top 2 cotes de crédit). Au cours des années dernières 1, 3 et 5 périodes d'Un an Le temps de ce fonds S'est Classé dans le top 10% de concurrents SES Dans cette catégorie Conformément à Morningstar.